2012年5月29日 星期二

何時賣出

本篇將討論買進股票後,如何設定追蹤停損點,當股價跌破停損價位時,就賣出股票。

● 投資人使用的追蹤停止賣出
  1. 假設XYZ股票在突破進入第二階段之前,它處於18.25到20.25的交易區間。你在20.325處買進該股,最初停止賣點則設在整數價位下方17.875。若之後股票下跌,觸及停止賣點,即出脫。
  2. 若股票上漲到A點後下跌到B點,接著又上漲到D點時,則將停止賣點設定在30週移動平均C點的下方。30週移動平均走高時,持續將停止賣點調高(E、G、I點)。
  3. 現在發生重大改變,30週移動平均在 I點之後,不再上升而逐漸走平。一旦這個現象發生,第三階段頭部開始形成的機率升高,而下一次嚴重跌破支撐的移動平均就很可能帶來第四階段的問題。因此,一旦股票進入高風險地帶,對於停止賣點的態度要轉為積極。在XYZ的例子中,將停止賣點移到整理低點的K處,若K點為46,則停止賣點設為45.875。之後一旦跌破停損點,就馬上出場。

● 交易員使用的追蹤停止賣出
  1. XYZ股票在18.25到20.25區間盤整,在20.375突破後買進。但在本例中,最初停止賣點應以不同方式處理。對交易員而言,是在追逐一個較為快速、但幅度較小的上漲波段,所以應該願意在犯錯時接受較小的初步損失。它不應該大幅跌破其突破點。停上賣點應該設在突破點20.25下方的5%為19.375 A點處。若之後股票下跌,觸及停止賣點,即出脫。
  2. 若股票上漲到B點後下跌到C點,這時應該將停止賣點提升到C點稍下方(停止賣點請勿設成整數,應該比整數小一點比較好。一般人喜歡設成整數,容易被人為觸發)。
  3. 之後持續同樣的動作,持續將停損賣點設在E、G的下方,之後若股價跌破停止賣點或30週移動平均遭到穿破,即使只是一點點,對交易員來說絕對不可以保有該部位。
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※參考資料多空操作秘笈
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